何謂 KD 指標? 如何應用 KD 指標找出進出場點?

隨機指標 (KDJ)

隨機指標 (KDJ)是由喬治·蘭恩博士所發現，它將每日的最高價，最低價，收市價都考慮進去，因而比較真實地體現股市的真正波動。

KD值由0~100 ，0~ 20為超賣區， 80~100為超買區，

K線從低位上穿D 線為買進信號，

K線從高位下穿D 線為賣出信號。

KD是短線買賣的技術指標。

一、隨機指標 ( KD)的優點：

(1) KD是短線操作的技術指標，它能夠掌握大盤指數短期波動行情 65%的波動。特別是股價作箱形整理時，可用 60分鐘KD 進行操作，基本上都可較準確掌握箱形整理的股價變動，此點可以彌補停損點的不足。

(2) KD由於包含了股價的最高價、最低價，

所以它比移動平均線更能準確反映一段行情的真正變動。

(3) KD線結合波浪理論，可以確定牛市中的第一、三、五上升浪。

如當一、三、五浪發動時， KD從低位發生金叉買人信號，

便更加確認這一波浪的真實性。

二、隨機指標 ( KDJ)的不足：

(1) KD在三角形整理時，經常頻繁發生交叉買入賣出信號，

所以，股價作三角形整理時，請不要參看 KD來操作。

(2)由於KD 值是由0-100，其提示的買賣信號經常有技術死角發生，如熊市 KD跌至嚴重超賣區時，KD金叉後，又很快死叉，股價雖然在嚴重超賣區，但是還是一跌再跌

同樣在牛市時， KD進入嚴重超買區80以上時，在高位死叉，發出賣出信號，之後又被股價上升帶出金叉買入信號，如果按照超買區死叉出貨，往往會損失一大段利潤，

所以，熟識每個技術指標的優缺點，在實戰操作中，對不同場合，不同時段，正確運用不同的技術指標來指導操作，才會有取勝的把握。

KD指標優缺點敘述如下：

優點： KD比RSI 、W%R穩定性高，反應較平穩，較能參考其買賣訊號，

且具有指標中偏向於短線的助漲與助跌功能。

缺點： K、D 交叉過於敏感，為短線操作參考指標時，

高低檔容易產生“鈍化”現象，此為人常稱的盲點。

常見的指標運用法則列於下：

一、 K值於低檔由下向上突破D值作要，即黃金交叉訊號。

二、 K值於高檔由上向下跌破D值作賣，即死亡交叉訊號。

三、 80以上屬超買區，20以下屬超賣區，但有其相對條件。

四、股價創新高，而 K值及D 值沒有同步創新高，代表上漲力道減緩，股價可能轉空或是回檔，稱為“牛市背離”訊號。

五、股價創新低，而 K值及D 值沒有同步創新低，代表下跌力道減緩，股價可能轉多或是反彈，稱為“熊市背離”訊號。

六、指標創新高為“正背離”，指標創新低為“負背離”。

七、高檔二次交叉後市行情容易大跌，但宜防指標騙線。

八、低檔二次交叉後市行情容易大漲，但宜防指標騙線。

九、指數和熱門大型股準確性、穩定性極高。

十、 KD在50 處上下交叉為盤局，此時指標無明顯的買賣訊號。

同時請注意 K線的真實波幅。

十一、 KD可以利用切線做買賣訊號，也可以取出支撐壓力線觀察，

亦可以取頭肩頂、頭肩底、三角形等形態觀察。

十二、 K從低檔20 以下穿越 D值，固為買賣訊號，

但宜防“殺多”續創新低，此時 D值可提供趨勢分析技巧。

十三、 K從高檔80 以上穿越 D值，固為買賣訊號，但宜防“軋空”續創新高，此時 D值可提供趨勢分析技巧。