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何謂 KD 指標? 如何應用 KD 指標找出進出場點?




隨機指標 (KDJ)

隨機指標 (KDJ)是由喬治·蘭恩博士所發現,它將每日的最高價,最低價,收市價都考慮進去,因而比較真實地體現股市的真正波動。

KD值由0~100 ,0~ 20為超賣區, 80~100為超買區,

K線從低位上穿D 線為買進信號,

K線從高位下穿D 線為賣出信號。

KD是短線買賣的技術指標。


一、隨機指標 ( KD)的優點:

(1) KD是短線操作的技術指標,它能夠掌握大盤指數短期波動行情 65%的波動。特別是股價作箱形整理時,可用 60分鐘KD 進行操作,基本上都可較準確掌握箱形整理的股價變動,此點可以彌補停損點的不足。

(2) KD由於包含了股價的最高價、最低價,

所以它比移動平均線更能準確反映一段行情的真正變動。


(3) KD線結合波浪理論,可以確定牛市中的第一、三、五上升浪。

如當一、三、五浪發動時, KD從低位發生金叉買人信號,

便更加確認這一波浪的真實性。


二、隨機指標 ( KDJ)的不足:

(1) KD在三角形整理時,經常頻繁發生交叉買入賣出信號,

所以,股價作三角形整理時,請不要參看 KD來操作。


(2)由於KD 值是由0-100,其提示的買賣信號經常有技術死角發生,如熊市 KD跌至嚴重超賣區時,KD金叉後,又很快死叉,股價雖然在嚴重超賣區,但是還是一跌再跌


同樣在牛市時, KD進入嚴重超買區80以上時,在高位死叉,發出賣出信號,之後又被股價上升帶出金叉買入信號,如果按照超買區死叉出貨,往往會損失一大段利潤,


所以,熟識每個技術指標的優缺點,在實戰操作中,對不同場合,不同時段,正確運用不同的技術指標來指導操作,才會有取勝的把握。


KD指標優缺點敘述如下:

優點: KD比RSI 、W%R穩定性高,反應較平穩,較能參考其買賣訊號,

且具有指標中偏向於短線的助漲與助跌功能。


缺點: K、D 交叉過於敏感,為短線操作參考指標時,

高低檔容易產生“鈍化”現象,此為人常稱的盲點。


常見的指標運用法則列於下:

一、 K值於低檔由下向上突破D值作要,即黃金交叉訊號。

二、 K值於高檔由上向下跌破D值作賣,即死亡交叉訊號。

三、 80以上屬超買區,20以下屬超賣區,但有其相對條件。


四、股價創新高,而 K值及D 值沒有同步創新高,代表上漲力道減緩,股價可能轉空或是回檔,稱為“牛市背離”訊號。


五、股價創新低,而 K值及D 值沒有同步創新低,代表下跌力道減緩,股價可能轉多或是反彈,稱為“熊市背離”訊號。

六、指標創新高為“正背離”,指標創新低為“負背離”。


七、高檔二次交叉後市行情容易大跌,但宜防指標騙線。


八、低檔二次交叉後市行情容易大漲,但宜防指標騙線。


九、指數和熱門大型股準確性、穩定性極高。

十、 KD在50 處上下交叉為盤局,此時指標無明顯的買賣訊號。

同時請注意 K線的真實波幅。

十一、 KD可以利用切線做買賣訊號,也可以取出支撐壓力線觀察,

亦可以取頭肩頂、頭肩底、三角形等形態觀察。


十二、 K從低檔20 以下穿越 D值,固為買賣訊號,

但宜防“殺多”續創新低,此時 D值可提供趨勢分析技巧。


十三、 K從高檔80 以上穿越 D值,固為買賣訊號,但宜防“軋空”續創新高,此時 D值可提供趨勢分析技巧。

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