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量是因、價是果、量先而價行

更新日期:6月 30

量價關係是所有技術分析的老大

「量是因、價是果、量先而價行」



(圖片來源: 楊天迪分析師)


股市老手都知道

"量價關係"是所有技術分析的老大

很多人都以為技術分析只要看線圖以及指標

但其實指標、還是型態,那都是輔助

「量、價」才是技術分析的根源所在


量是原因、價格是結果,量先而價行

量價關係,回歸到最初的買賣行為

不就是"供需原則"嗎?


例如:颱風來前的菜價

在颱風還沒來前 ,菜價就先發出警報了


需求增加了但供給沒那麼多

所以價格就先行飆漲了

因為人們願意出更高的價錢去買它


所以你看一個多頭漲勢的股票

哪一個不是量先出來?

因為大家搶者要買這檔股票,

進而推動了股價攀升


然後當價格到達一個滿足點時

就會有一堆人想將股票倒出來

此時有人說這是什麼

"頭部爆量、小心做頭"


但其實不就是此刻的"量" 無法支撐當時的"價格"

所以只好來做頭下跌囉~

當你有這樣初步的認識後

對股價的漲跌就會比較有底了


現在來想想,

相反的底部爆大量,是誰買的?

這答案想必就很清楚了


因此量先而價行,不要只看價而不看量

價格可以騙人、但成交量不會!

成交量與價格背離時

此時會有 2 種狀況:盤整 或 轉折


除了「量是因、價是果、量先而價行」

再來最常聽見的就是 "量價背離" 的觀念


背離是一種比較的概念

當 A 狀況發生時, B狀況 也要隨之產生

如此我們視之為健康的走勢


反之就是盤勢內容有不合理的狀況產生

而這不合理的狀況,稱為:「背離」

如果 前波高點上漲時推升造成大量


第二次攻擊創新高時量能如果急縮

價格又創了新高

可視為短線上的買力不足

但是背離的狀況在市場中一再地發生


大家一定常常看到量沒有創高,

但價格還是不斷創高

此時就是我要強調的:「量價背離、一盤、二轉折」

所以當發生量價背離

市場也會有 2 種狀況


1. 多頭

股價創高成交量卻背離

配合盤整後上漲機率高

"盤"是利用時間去滾量

量滾完了還是要上的

所以如果你認為目前創新高

但是看量可能跟價格,此時你跑去放空


但股價創新高後個股花時間去盤整

這樣等於化解了背離狀況的發生

此時如果你如果持續抱著空單

那你可能有很高的機會被嘎飛到外太空!

2. 空頭

股價創高成交量卻背離

沒有盤整,容易下殺取量

相反的股價背離上漲

那麼它勢必得花時間盤整,


如果創高後沒有經過量縮盤整

區間價格無法站穩

那麼未來只能下殺來取量了

甚至做頭情況才會發生!

技術分析不能只看"價格"

更要看 量能 與 籌碼


技術分析僅是統計學

頂多說狀況 A 發生時

結果 B 的狀況機會較高

但是搭配量能之外

我們還可以研究成交量裏頭的籌碼狀況


籌碼分析幾乎解開了市場的秘密

當 A 主力券商突然大買某檔股票

其背後必有其原因

可能知道其他的不知道的消息,因此才大量買入


讓我們從「量能」來一窺大戶的一舉一動吧!

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