站長 Ken
量是因、價是果、量先而價行
已更新:2020年6月30日
量價關係是所有技術分析的老大
「量是因、價是果、量先而價行」

(圖片來源: 楊天迪分析師)
股市老手都知道
"量價關係"是所有技術分析的老大
很多人都以為技術分析只要看線圖以及指標
但其實指標、還是型態,那都是輔助
「量、價」才是技術分析的根源所在
量是原因、價格是結果,量先而價行
量價關係,回歸到最初的買賣行為
不就是"供需原則"嗎?
例如:颱風來前的菜價
在颱風還沒來前 ,菜價就先發出警報了
需求增加了但供給沒那麼多
所以價格就先行飆漲了
因為人們願意出更高的價錢去買它
所以你看一個多頭漲勢的股票
哪一個不是量先出來?
因為大家搶者要買這檔股票,
進而推動了股價攀升
然後當價格到達一個滿足點時
就會有一堆人想將股票倒出來
此時有人說這是什麼
"頭部爆量、小心做頭"
但其實不就是此刻的"量" 無法支撐當時的"價格"
所以只好來做頭下跌囉~
當你有這樣初步的認識後
對股價的漲跌就會比較有底了
現在來想想,
相反的底部爆大量,是誰買的?
這答案想必就很清楚了
因此量先而價行,不要只看價而不看量
價格可以騙人、但成交量不會!
成交量與價格背離時
此時會有 2 種狀況:盤整 或 轉折
除了「量是因、價是果、量先而價行」
再來最常聽見的就是 "量價背離" 的觀念
背離是一種比較的概念
當 A 狀況發生時, B狀況 也要隨之產生
如此我們視之為健康的走勢
反之就是盤勢內容有不合理的狀況產生
而這不合理的狀況,稱為:「背離」
如果 前波高點上漲時推升造成大量
第二次攻擊創新高時量能如果急縮
價格又創了新高
可視為短線上的買力不足
但是背離的狀況在市場中一再地發生
大家一定常常看到量沒有創高,
但價格還是不斷創高
此時就是我要強調的:「量價背離、一盤、二轉折」
所以當發生量價背離
市場也會有 2 種狀況
1. 多頭
股價創高成交量卻背離
配合盤整後上漲機率高
"盤"是利用時間去滾量
量滾完了還是要上的
所以如果你認為目前創新高
但是看量可能跟價格,此時你跑去放空
但股價創新高後個股花時間去盤整
這樣等於化解了背離狀況的發生
此時如果你如果持續抱著空單
那你可能有很高的機會被嘎飛到外太空!
2. 空頭
股價創高成交量卻背離
沒有盤整,容易下殺取量
相反的股價背離上漲
那麼它勢必得花時間盤整,
如果創高後沒有經過量縮盤整
區間價格無法站穩
那麼未來只能下殺來取量了
甚至做頭情況才會發生!
技術分析不能只看"價格"
更要看 量能 與 籌碼
技術分析僅是統計學
頂多說狀況 A 發生時
結果 B 的狀況機會較高
但是搭配量能之外
我們還可以研究成交量裏頭的籌碼狀況
籌碼分析幾乎解開了市場的秘密
當 A 主力券商突然大買某檔股票
其背後必有其原因
可能知道其他的不知道的消息,因此才大量買入
讓我們從「量能」來一窺大戶的一舉一動吧!