量是因、價是果、量先而價行

量價關係是所有技術分析的老大

「量是因、價是果、量先而價行」

(圖片來源: 楊天迪分析師)

股市老手都知道

"量價關係"是所有技術分析的老大

很多人都以為技術分析只要看線圖以及指標

但其實指標、還是型態，那都是輔助

「量、價」才是技術分析的根源所在

量是原因、價格是結果，量先而價行

量價關係，回歸到最初的買賣行為

不就是"供需原則"嗎？

例如:颱風來前的菜價

在颱風還沒來前 ，菜價就先發出警報了

需求增加了但供給沒那麼多

所以價格就先行飆漲了

因為人們願意出更高的價錢去買它

所以你看一個多頭漲勢的股票

哪一個不是量先出來？

因為大家搶者要買這檔股票，

進而推動了股價攀升

然後當價格到達一個滿足點時

就會有一堆人想將股票倒出來

此時有人說這是什麼

"頭部爆量、小心做頭"

但其實不就是此刻的"量" 無法支撐當時的"價格"

所以只好來做頭下跌囉~

當你有這樣初步的認識後

對股價的漲跌就會比較有底了

現在來想想，

相反的底部爆大量，是誰買的?

這答案想必就很清楚了

因此量先而價行，不要只看價而不看量

價格可以騙人、但成交量不會！

成交量與價格背離時

此時會有 2 種狀況：盤整 或 轉折

除了「量是因、價是果、量先而價行」

再來最常聽見的就是 "量價背離" 的觀念

背離是一種比較的概念

當 A 狀況發生時， B狀況 也要隨之產生

如此我們視之為健康的走勢

反之就是盤勢內容有不合理的狀況產生

而這不合理的狀況，稱為：「背離」

如果 前波高點上漲時推升造成大量

第二次攻擊創新高時量能如果急縮

價格又創了新高

可視為短線上的買力不足

但是背離的狀況在市場中一再地發生

大家一定常常看到量沒有創高，

但價格還是不斷創高

此時就是我要強調的：「量價背離、一盤、二轉折」

所以當發生量價背離

市場也會有 2 種狀況

1. 多頭

股價創高成交量卻背離

配合盤整後上漲機率高

"盤"是利用時間去滾量

量滾完了還是要上的

所以如果你認為目前創新高

但是看量可能跟價格，此時你跑去放空

但股價創新高後個股花時間去盤整

這樣等於化解了背離狀況的發生

此時如果你如果持續抱著空單

那你可能有很高的機會被嘎飛到外太空!

2. 空頭

股價創高成交量卻背離

沒有盤整，容易下殺取量

相反的股價背離上漲

那麼它勢必得花時間盤整，

如果創高後沒有經過量縮盤整

區間價格無法站穩

那麼未來只能下殺來取量了

甚至做頭情況才會發生！

技術分析不能只看"價格"

更要看 量能 與 籌碼

技術分析僅是統計學

頂多說狀況 A 發生時

結果 B 的狀況機會較高

但是搭配量能之外

我們還可以研究成交量裏頭的籌碼狀況

籌碼分析幾乎解開了市場的秘密

當 A 主力券商突然大買某檔股票

其背後必有其原因

可能知道其他的不知道的消息，因此才大量買入

讓我們從「量能」來一窺大戶的一舉一動吧！